É POSSÍVEL DEVER E POUPAR AO MESMO TEMPO?

Alguns economistas e consultores financeiros por vezes sustentam que as pessoas devem comprar sempre a vista para evitar pagar juros. Esse pensamento leva em consideração apenas o lado financeiro do consumo. Não pagando juros, o poder de compra das pessoas aumenta. Mas um outro ponto precisa ser considerado: as pessoas estão sempre dispostas a esperar acumular dinheiro pelo tempo necessário para compra de bens de mais alto valor? Bens como eletrodomésticos, automóveis, a casa própria, em razão de ter valor mais elevado, geralmente são comprados através de financiamento, seja diretamente pelo vendedor, seja através de bancos ou financeiras.

Sempre que alguém compra a prazo ou através de um financiamento irá pagar um preço maior que o preço a vista. Mesmo que o vendedor informe que o consumidor pagará em “tantas” vezes sem juros, os juros já estão embutidos no preço do produto. Pagar juros em si não é o problema, pois o pagamento deles representa o preço pela antecipação do consumo, ou seja, paga-se um valor a mais para ter o direito de usar o bem adquirido antes de conseguir a renda para comprá-lo à vista. O que deve ser analisado é se os juros são compatíveis com a capacidade de pagamento e se antecipação do consumo compensa o pagamento desse juro.

Voltando ao título do nosso texto. Imagine que alguém resolve iniciar uma poupança para acumular o valor de entrada para compra da casa própria. O primeiro passo para poupar foi dado, ou seja, estabeleceu o objetivo para o dinheiro poupado. Agora imagine que essa pessoa necessite adquirir uma nova geladeira, pois a que possui apresenta sérios problemas e já não compensa recuperá-la. O que fazer: comprar a geladeira a vista utilizando parte da poupança até então guardada ou comprar a prazo? Essa é uma decisão de carácter pessoal, a pessoa terá que escolher entre pagar juros para antecipar o consumo ou não pagar juros e reduzir a poupança destinada à compra da casa pagando a geladeira a vista.

Se a pessoa seguir a orientação dos especialistas citada no início deste texto, optará por não pagar juros e comprar a geladeira à vista. Entretanto, agindo assim, terá que esperar mais tempo que o anteriormente previsto para juntar o valor necessário à entrada da casa própria. Por outro lado, se decidir comprar a prazo, deve avaliar o valor dos juros cobrados e se a prestação da compra permitirá pagar suas demais despesas e continuar poupando para a aquisição da casa, mesmo que o valor a ser guardado seja menor. Ambas as alternativas são possíveis e depende de cada situação e do comportamento de cada pessoa.

Logo, é possível sim dever e fazer poupança. Quando se decide fazer poupança, deve haver objetivo a ser dado ao dinheiro e sempre que o objetivo for desviado, um sacrifício maior de poupança (poupar mais tempo ou aumentar o valor a ser poupado) terá que ser dado. Por outro lado, nem sempre a renda é suficiente para compra de bens de maior valor e muitas vezes de compra inadiável. É preciso analisar bem entre sacrificar a poupança destinada a um outro fim para comprar esse bens à vista ou manter a poupança e comprar a prazo. Optar por não sacrificar a poupança e usar o crédito de forma planejada pode ser uma atitude que permitirá melhorar a condição de poupança. É importante que mesmo usando o crédito as pessoas procurem também poupar.

A IMPORTÂNCIA DE POUPAR

Poupar é deixar de gastar parte da renda hoje para gastar no futuro. É trocar consumo presente por consumo futuro. Qualquer agente econômico (governo, empresas e pessoas) pode ter poupança. A soma das poupanças do governo, empresas e pessoas forma a poupança do país. A poupança do país é importante para garantir os investimentos necessários para geração de emprego e renda. Através dos bancos e outras instituições do sistema financeiro o dinheiro poupado chega até aqueles que desejam fazer investimentos.

No Brasil o hábito de poupar ainda não está generalizado entre as pessoas. Até meados da década de 90 o país convivia com elevada inflação e essa situação dificultava o planejamento financeiro e, por conseqüência, o ato de poupar. Controlada a inflação, e mais recentemente com o aumento da renda e a facilidade para conseguir empréstimos e financiamentos, as pessoas puderam aumentar seu nível de consumo, comprando aqueles bens como eletrodomésticos, veículos, casa própria e outros, pois as condições anteriores não permitia. O aumento da renda também permite aumentar a capacidade de poupança, porém o brasileiro é mais propenso a direcionar o aumento de renda para consumo.

Consumir é necessário, especialmente quando o consumo melhora a qualidade de vida das pessoas. Mas é importante juntamente com o consumo adquirir o hábito de poupar. Poupar ajuda o país a se desenvolver e diminui o risco das pessoas enfrentarem dificuldades financeiras. Quem tem uma reserva financeira está mais preparado para enfrentar dificuldades relacionadas à falta de dinheiro. A poupança deve ser formada de acordo com a renda de cada um, através de planejamento dos ganhos e dos gastos. Organizando adequadamente os gastos e adequando-os à renda é possível “sobrar” algum dinheiro para usar em momento futuro. Outro fator importante é que a poupança não deve ser formada através da privação de necessidades básicas, como alimentação, moradia, saúde, educação e outras. A melhor poupança não depende necessariamente do valor. É aquela formada com valor que a pessoa pode reservar, sem preocupação ou “dor na consciência” de que alguma coisa básica deixou de ser comprada para guardar o dinheiro. Portanto, poupe, seja quanto for, é bom para você e é bom para o país.

TAXA BÁSICA DE JUROS OU TA XA SELIC

Nos dias 19 e 20.10.2010 ocorreu mais uma reunião do COPOM – Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil para definição da taxa básica de juros do país. A taxa não foi alterada mantendo-se em 10,75% ao ano até a próxima reunião. Mas o que essa taxa tem a ver com vida de cada um de nós? Tem muito a ver. Ela é quem direciona todas as demais taxas de empréstimos, financiamentos, crediário no comércio e aplicações financeiras. Por isso é chamada taxa básica de juros da economia.

A taxa básica de juros é a taxa que o governo federal paga quando toma dinheiro emprestado aqui no país. Como a necessidade de dinheiro do governo é muito grande, ele toma dinheiro emprestado a vários bancos e outras instituições do mercado financeiro, através da emissão dos chamados títulos públicos. Títulos públicos são “documentos” em que constam as condições da dívida assumida pelo governo, como: valor, prazo de vencimento, juros e outros. Como o governo consegue interferir nos demais juros?

O governo possui uma dívida muito alta. Para se ter uma idéia, em agosto/2010 a dívida pública do Brasil estava em torno de 1 trilhão e 600 bilhões de reais! Nenhuma pessoa ou empresa no país deve tanto. Ao longo do ano essa dívida vai vencendo e precisa ser paga. Entretanto, o governo não tem condições de liquidar a dívida, pois a quantidade de impostos arrecadada está quase totalmente comprometida com as despesas normais do governo. Resta então “jogar” a dívida para data futura. O governo emite novos títulos públicos, com data de vencimento mais adiante, consegue dinheiro para pagamento da dívida que está vencendo e a nova dívida fica para data futura. A dívida é “empurrada com a barriga”, o que na linguagem econômica denomina-se rolagem da dívida pública. Esse processo de rolagem da dívida pública é comum em qualquer país com dívida.

Voltando aos juros. Lembrando que os juros representam o preço do dinheiro, vamos fazer a seguinte comparação: imagine que uma cidade possui uma indústria de laticínios e essa indústria é especialista na produção de queijos. Na cidade há vários pecuaristas que produzem leite e podem vender esse leite tanto à indústria quanto às pessoas para consumo. A indústria necessita de uma grande quantidade de leite e, portanto, tem o poder de determinar o preço do leite nessa cidade. Assim sendo, o preço do leite é estabelecido pela indústria de laticínios devido ao seu poder sobre os produtores de leite. De forma semelhante pode ser explicado o comportamento do governo na definição dos juros. Como o governo precisa de muito dinheiro para fazer a rolagem da dívida, é ele quem determina o preço do dinheiro, que são os juros, através do COPOM (lembrando que é um comitê do Banco Central).

Quando o Banco Central aumenta a taxa de juros, os bancos preferirão emprestar para o governo a emprestar para as pessoas e empresas, pois o risco é menor, uma vez que o governo procura sempre pagar no prazo. Nessa situação o dinheiro fica mais escasso e as pessoas terão mais dificuldade para conseguir crédito e comprar a prazo, assim como o governo vai pagar mais juros. Se a taxa baixa, emprestar para o governo passa a ser menos interessante e os bancos procurarão emprestar mais para as pessoas e empresas, o dinheiro fica mais barato, pois está mais abundante, e a facilidade para conseguir empréstimos e compras a prazo aumenta. O governo pagará menos juros.

Mas por que o nome taxa Selic? Selic significa Serviço Especial de Liquidação e Custódia e é um sistema do Banco Central que registra todas as operações que envolvem os títulos públicos. Quando o governo emite novos títulos públicos para rolagem da dívida, por exemplo, esses títulos são registrados no Selic. Como a taxa básica é a taxa paga pelo governo quando emite os títulos, ela passou a ser “apelidada” de taxa Selic.

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Planejar é estabelecer objetivos e elaborar planos com as ações que permitam alcançá-los. O planejamento financeiro constitui o estabelecimento de objetivos de curto e longo prazo envolvendo o uso do dinheiro e as ações a realizar no sentido de alcançar esses objetivos. Assim, o primeiro elemento de um planejamento financeiro é a definição de objetivos.

O planejamento financeiro faz-se necessário porque há diversas alternativas a escolher para uso do dinheiro. Dessa forma é preciso fazer escolhas entre aquelas alternativas que levam e as que não levam ao alcance dos objetivos. A escolha deve ser por aquelas que conduzem aos objetivos definidos, ou do contrário, o planejamento perde seu sentido.

Em termos de prazo os objetivos financeiros mais imediatos são chamados de objetos de curto prazo. Eles envolvem normalmente a utilização do dinheiro em elementos ligados à própria sobrevivência, como os gastos com alimentação, moradia, vestuário, saúde, educação, transporte, etc. Os objetivos de longo prazo devem ser pensados quando as necessidades mais imediatas estiverem satisfeitas. Dentre esses objetivos pode-se citar: a compra da casa própria, compra de um veículo, realização de uma viagem, educação dos filhos, aposentadoria, dentre outros.

Um elemento muito importante para o estabelecimento dos objetivos financeiros diz respeito ao fato de que eles necessitam ser viáveis, isto é, estar dentro da capacidade financeira da pessoa. Por exemplo: imagine um jovem que acaba de ingressar no mercado de trabalho e estabelece como objetivo conseguir juntar uma reserva financeira que garanta sua sobrevivência após cinco anos de trabalho. Esse objetivo é incompatível, por mais elevada que seja sua renda, pois uma reserva financeira para garantir a aposentadoria leva anos para ser formada.

Muitas pessoas enfrentam dificuldades com o dinheiro, não por ter renda pequena, mas por falta de planejamento no uso do dinheiro. Além da definição dos objetivos, no planejamento financeiro deve-se trabalhar sempre com prioridades, e à medida que os objetivos mais imediatos sejam alcançados, os esforços podem ser direcionados para outros objetivos.

A IMPORTÂNCIA DO CRÉDITO

A palavra crédito quer dizer confiança. No mundo das finanças, o crédito representa uma quantia de dinheiro que alguém confia a outra pessoa. Quando um comerciante vende uma mercadoria a prazo ele está concedendo crédito, pois entrega a mercadoria e não recebe de imediato o pagamento. Na prática está concedendo um empréstimo a quem comprou a mercadoria.

A forma mais tradicional de conseguir crédito é através dos bancos. Os bancos pegam dinheiro emprestado de quem não vai gastar por determinado período (aqueles que têm poupança positiva) e empresta a quem tem uma necessidade de consumo superior à sua renda (os que têm poupança negativa). Esse processo é chamado intermediação financeira.

O crédito é um elemento muito importante para financiar o consumo das pessoas e financiar as atividades de produção das empresas. Em razão disso, o governo tem uma preocupação muito grande com o normal funcionamento do crédito na economia. Para se ter uma idéia da relevância do crédito, o primeiro efeito da Crise Econômica Mundial nos Estados Unidos, país onde ela surgiu, foi a falta de crédito. A falta de crédito fez com que o consumo de lá caísse, as empresas passaram a produzir menos, gerando desemprego e queda de renda das pessoas.

O crédito por si só não garante o crescimento da economia, mas ele é o grande combustível para estimular o consumo das pessoas, o nível de produção das empresas e, por conseqüência, o aumento da produção.

O crédito usado com cuidado pode ser um grande aliado das pessoas na aquisição dos bens e serviços para satisfação de suas necessidades. Por outro lado, quando mal usado, pode se tornar um grande inimigo.